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<-- (I Trading systems) -->

Le misure di performance

 
 
di: Antonio Pantalena 

 

Credo sia giunto il momento di cominciare a parlare di quelle misure che vengono generalmente prese come riferimento per la valutazione della bontà di un sistema.

La prima è quella per la quale noi tutti passiamo ore e ore a leggere libri sulla borsa, studiare grafici e bilanci, cercare notizie tra i reports, ecc.: la passione per i mercati finanziari!...ok, scherzavo...spesso anch'essa è determinante, ma l'obiettivo finale, la linea di demarcazione tra il bene ed il male nel mondo della finanza è lui, l' UTILE! Ebbene, scommetto che non esiste una persona al mondo che, una volta effettuato un test di un sistema, non guardi per prima cosa, tra le miriadi di risultati ottenuti, a quel numerino che nella gran parte dei casi viene indicato con il termine net profit, ottenuto come differenza tra il gross profit, ossia il totale dei profitti dovuti a tutte le operazioni vincenti generate dal sistema, ed il gross loss, ossia la somma delle perdite derivanti dalle operazioni risultate non profittevoli. Viene da sè che un valore negativo di questa variabile non potrà in alcun modo permettere l'implementazione del sistema: non si vede il motivo per cui un trading system che sia risultato non profittevole nel passato debba trasformarsi in una macchina da soldi nel futuro. Ciò non deve portare, però, a cestinare immediatamente tutto ma spingere, invece, ad una revisione accurata del lavoro svolto per verificare se l'insuccesso del test sia stato dovuto a limiti dei presupposti logici del sistema o a errori presenti nella sua costruzione. Potrebbe essere accaduto, infatti, di aver mal tradotto in codice le regole alla base del sistema o, sempre ad esempio, di aver scoperto un set-up eccezionale il quale, però, essendo stato da noi abbinato ad una strategia di money-management scellerata, sia apparso del tutto fallimentare. Sarà bene, allora, verificare che il computer abbia ben compreso le regole che con la codifica gli abbiamo voluto comunicare, accertandoci che i segnali generati dal sistema siano effettivamente lanciati nel momento in cui si realizza il set-up così come noi ce lo "immaginiamo"; allo stesso modo ci accerteremo che risultati così negativi non siano dovuti all' "inquinamento" provocato dall'impiego di una formuletta trovata su di un sito internet che prometteva di esaltare la performance di qualsiasi sistema cui venisse impiegata, testando il trading system senza l'impiego di tale formula.

 

Dobbiamo imparare a leggere le informazioni presenti dietro i risultati negativi

Un risultato negativo dell'utile netto può essere non espressivo delle reali potenzialità di un sistema; ebbene, altrettanto può accadere per un suo valore positivo, specie quando risulta molto elevato. In questo caso i rischi sono maggiori, in quanto anzichè buttare un sistema profittevole qui si finisce con l'implementare un sistema fallimentare e buttare, di conseguenza, soldi veri!!!!! Come vedremo in seguito, il livello raggiunto dal net profit è uno dei valori meno significativi all'interno dell'universo delle misure di performance dei sistemi. Una serie di altri fattori sono da tenere in considerazione per non rischiare di adottare un sistema i cui risultati siano troppo legati al peculiare comportamento che i prezzi hanno presentato nel passato o che, seppur profittevole, lo sia al costo di non rispondere ad una serie di criteri che abbiamo definito essenziali in fase di ideazione (si pensi, per assurdo, ad un sistema che progettato per un trading a breve, con conseguenti perdite per operazione di piccola entità, sia sì profittevole ma attraverso poche operazioni di lunga durata ed al costo di sostenere anche perdite per operazione di una certa consistenza).

E' per questi motivi che la nostra esplorazione delle misure di performance non può fermarsi qui. Pertanto vi do appuntamento al prossimo articolo per continuare con voi ad affrontare i problemi relativi allo sviluppo di un sistema.

A presto!

a.p. 29 aprile 2001

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AVVISO IMPORTANTE
Si precisa che questa Rubrica, occupandosi esclusivamente di Analisi Tecnica, non terrà conto di 'voci' od altre cose del genere, limitandosi ad analizzare oggettivamente i grafici proposti. Le pagine di questo sito non costituiscono servizio di consulenza finanziaria né sollecitazione al pubblico risparmio. Le indicazioni riportate sono frutto di analisi amatoriali e vengono diffuse come elementi di studio o semplici spunti di riflessione. L'autore ed il Web Master declinano pertanto ogni responsabilità per le eventuali conseguenze negative che dovessero scaturire da un'operatività fondata sull'osservanza delle suddette indicazioni.

 

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